Nos países desenvolvidos, e em muitos que estão em vias de desenvolvimento, observa-se um processo acelerado de transformação do perfil demográfico: queda nas taxas de natalidade, envelhecimento da população, aumento da expectativa de vida e forte incremento das classes passivas são algumas das características comuns às sociedades avançadas, especialmente no Ocidente, onde as pirâmides populacionais há algum tempo estão se estreitando na base.

Esta tendência, que parece continuar no futuro, dificulta o financiamento das aposentadorias, especialmente nos países que asseguram essas pensões através de sistemas de distribuição de titularidade pública. Esses sistemas estão fundamentados na solidariedade intergeracional, onde as contribuições dos jovens financiam as retribuições aos aposentados, sem a utilização de qualquer método de capitalização.

Complementar as aposentadorias

A deterioração previsível dos sistemas leva os funcionários atuais a buscar outras alternativas complementares para garantir uma aposentadoria futura que ofereça os recursos suficientes para manter um padrão de vida semelhante ao que tiveram durante sua vida ativa. Para evitar depender de uma única fonte de renda, é recomendável realizar um planejamento a longo prazo, alocando parte da renda atual para a economia e realizando contribuições regulares de forma sistemática.

Os países com uma cobertura de aposentadoria mais completa são baseados em três pilares: um sistema público, um mecanismo de economia e investimento direcionado através da empresa dos trabalhadores e a economia individual. Entretanto, nem todos os países possuem um sistema público de aposentadoria; além disso, para muitas pessoas, o esforço de economizar para a aposentadoria de maneira individual pode ser desafiador, já que exige destinar parte dos recursos, mesmo quando há outras necessidades mais imediatas.

Por isso, o segundo pilar, aquele que canaliza o capital destinado à aposentadoria através das empresas, torna-se a via mais confiável para garantir que os trabalhadores acumulem o necessário durante sua vida profissional para ter uma aposentadoria adequada.

Os estados que têm este segundo pilar bem estruturado geralmente contam com um mecanismo que não apenas garante o bem-estar econômico dos trabalhadores ao alcançar a idade de aposentadoria, mas também promovem que o patrimônio administrado pelos planos de aposentadoria das empresas ou produtos equivalentes seja investido para gerar um retorno financeiro, o que também auxilia no desenvolvimento econômico do país.

Este tipo de sistemas possui a vantagem de que parte das contribuições são realizadas diretamente pela empresa ao fundo do trabalhador, enquanto ele faz suas próprias contribuições a cada mês e pode, a qualquer momento, realizar uma contribuição extraordinária.

O papel significativo das empresas

Os benefícios dos produtos para pensões criados através da empresa são variados. Um deles é que, por se referir a grupos amplos, os custos e as comissões que as gestoras ou seguradoras costumam aplicar são geralmente inferiores, resultando em um capital maior destinado ao investimento e, consequentemente, em maiores rentabilidades.

Outro dos benefícios é que, frequentemente, os governos nacionais estabelecem incentivos fiscais que beneficiam tanto a empresa quanto o trabalhador. Mas, sem dúvida, o benefício principal deste sistema é que as pessoas começam a economizar para sua aposentadoria assim que entram no mercado de trabalho.

É evidente que quanto antes começarmos a economizar, maior será o capital acumulado, mas há outro fator importante pelo qual a economia a longo prazo oferece um grande retorno. É o denominado efeito dos juros compostos, que permite aumentar substancialmente a rentabilidade das economias. Refere-se ao fato de que o patrimônio investido gera uma rentabilidade que pode ser mais ou menos elevada. O lucro obtido é adicionado ao capital economizado e investido, permitindo que os lucros aumentem de forma exponencial ao longo dos anos.

Com uma base de economia formalizada através da empresa, é provável que muitas pessoas não sintam a necessidade de ir além. Entretanto, uma vez garantida uma aposentadoria básica, sempre é possível complementar a futura pensão através de um produto de economia individual, que possibilite incrementar o capital total economizado, especialmente quando as pessoas atingirem uma etapa de maior estabilidade econômica, como ocorre, por exemplo, quando os filhos se tornam independentes ou quando não há dívidas com hipotecas.